Финансовый директор JPMorgan заявил, что банк имеет долю в рынке частного кредитования в размере 50 миллиардов долларов.
Джейми Даймон отметил, что риски в частном кредитовании не являются системными, однако предупредил о более серьезной угрозе.
Wells Fargo и Citi сообщили о долях в частном кредитовании в размере 36,2 и 22 миллиардов долларов соответственно.
Во вторник, когда ряд банков Уолл-стрит отчитывались о результатах первого квартала, руководителям пришлось отвечать на вопросы о своей доле в рынке частного кредитования, который в последнее время оказался под пристальным вниманием.
Финансовый директор Джереми Барнум оценил долю банка в фондах частного кредитования в 50 миллиардов долларов.
«Мы в целом довольны этим», — заявил Барнум в ходе звонка с аналитиками. Он пояснил, что 50 миллиардов долларов составляют часть более широкой доли в 160 миллиардов долларов в небанковских финансовых учреждениях. Рынок частного кредитования находится под повышенным контролем из-за качества своих кредитов и доли в компаниях, которые могут быть уязвимы к сбоям, вызванным искусственным интеллектом. В результате некоторые инвестиционные фонды, ориентированные на розничных клиентов, получили более высокие запросы на погашение.
Отвечая на вопрос о частном кредитовании, Барнум сказал, что, хотя ничто, чем занимается JPMorgan, не обходится без риска, «это сфера, которая нас вполне устраивает благодаря очень тщательному контролю за тем, как мы ведем бизнес, и обеспечению высокого качества андеррайтинга, а также наличию ряда структурных гарантий».
Во время звонка Даймон заявил, что, по его мнению, риски для рынка частного кредитования не являются системными, повторив свои комментарии в ежегодном письме акционерам ранее в этом месяце.
«Придется понести очень большие убытки в частном кредитовании, прежде чем, по крайней мере, банки, как представляется, будут затронуты», — сказал он во время звонка с аналитиками во вторник. «Это не означает, что вы не почувствуете некоторого стресса и напряжения, и что вам, возможно, придется что-то с этим делать, но я не особенно беспокоюсь об этом».
Даймон отметил, что, по его мнению, более серьезный риск заключается в том, как кредитный цикл повлияет на экономику. Он предсказал, что убытки будут хуже, чем ожидают люди, когда в конечном итоге произойдет кредитный цикл.
Wells Fargo и Citi, которые также отчитались о результатах первого квартала во вторник, раскрыли свою долю в компаниях, занимающихся частным кредитованием. Wells Fargo оценил свою долю примерно в 36,2 миллиарда долларов, а Citi заявил, что его доля составляет 22 миллиарда долларов, согласно их соответствующим отчетам о прибыли.
Многие банки также предлагают инвестиционные инструменты для клиентов, желающих напрямую инвестировать в частное кредитование. JPMorgan планирует запустить JPMorgan Public and Private Credit Fund, интервальный фонд, открытый для розничных инвесторов, который позволяет ежеквартальное погашение в размере 7,5% согласно заявлению в SEC за прошлый месяц. Многие из крупнейших управляющих частным кредитованием недавно ограничили свои ежеквартальные снятия средств до 5%, несмотря на запросы инвесторов о более высоких выплатах.
