- Илон Маск собирается представить свой самый амбициозный проект: гигантскую фабрику по производству полупроводников.
- Миллиардер сказал, что Tesla необходимо построить «Terafab» для выпуска чипов для своих роботакси и робота Optimus.
- Один аналитик отметил, что Маска никогда нельзя сбрасывать со счетов, но строительство Terafab может быть сложнее, чем отправка ракет на Марс.
Самоуправляемые автомобили, киборги и ловля ракет в воздухе: Илон Маск не может устоять перед соблазном невозможного.
Самый богатый человек в мире привык браться за сложнейшие инженерные задачи в Tesla и SpaceX — и часто доказывал скептикам их неправоту. Его последняя цель является грандиозной даже по его меркам.
В течение нескольких месяцев Маск говорил о создании «Terafab» — гигантской фабрики, которая будет производить полупроводники, критически важные для амбициозного внедрения роботакси и гуманоидных роботов Tesla.
В субботу он намекнул, что объявление не за горами. «Проект Terafab стартует через 7 дней», — написал Маск в посте на X, не предоставив других подробностей.
Во время отчета о доходах в январе миллиардер назвал производство чипов основным долгосрочным препятствием для роста компании, предположив, что объемов поставок от Samsung, TSMC и Micron будет далеко не достаточно для достижения целей Tesla по мере масштабирования программ роботакси и гуманоидных роботов.
«Это, безусловно, будет своего рода спорным вопросом, но я думаю, Tesla должна построить Terafab», — сказал Маск инвесторам, добавив, что такое предприятие также защитит Tesla от геополитических потрясений.
Генеральный директор Tesla предположил, что компания будет стремиться к максимально сложной версии этого видения — «очень крупной фабрике», которая будет производить и упаковывать логические микросхемы и микросхемы памяти полностью в США.
Выступая на ежегодном собрании акционеров Tesla в ноябре прошлого года, Маск оценил, что Terafab будет стремиться первоначально производить 100 000 кремниевых пластин в месяц и в конечном итоге может вырасти до 1 миллиона.
В преддверии объявления о Terafab Tesla начала закладывать основу для грандиозного плана Маска. Согласно недавней вакансии, технологический гигант нанимает менеджера по полупроводниковой инфраструктуре для надзора за проектированием и строительством фабрики. Роль базируется в Остине, что предполагает строительство Terafab недалеко от гигафабрики Tesla на окраине города.
Однако аналитики заявили, что Tesla столкнется с огромными трудностями — и огромными расходами — пытаясь освоить одну из самых сложных технологий на планете.
«Это Маск, поэтому я бы никогда не исключал такую возможность. Но я подозреваю, что это на самом деле сложнее, чем отправлять ракеты на Марс», — сказал Стейси Расгон, управляющий директор и старший аналитик по полупроводникам в Bernstein.
Почти невозможно?
Мировое производство полупроводников почти полностью сосредоточено в руках небольшой группы компаний, многие из которых расположены в Восточной Азии. Их производство — это дорогостоящий, сложный и трудоёмкий процесс. Глубоко внутри герметично закрытых фабрик рисунки чипов вытравливаются на тонких кремниевых пластинах на молекулярном уровне с помощью специализированных литографических машин, которые почти полностью производятся одной компанией в Нидерландах и могут иметь очередь на поставку более года.
Расгон отметил, что приобретение этих востребованных машин, произведенных ASML, является критическим препятствием для любого потенциального производителя чипов. «Если вы совершенно новый клиент, вам, вероятно, придется ждать пару лет, прежде чем получить одну из них», — сказал он.
Расгон добавил, что производители чипов обычно разделяют производство логических микросхем, микросхем памяти и упаковку полупроводников между разными фабриками. Предположение Маска о том, что Tesla может интегрировать все это в одно предприятие, сделает масштабирование Terafab еще более сложным, по словам Расгона, поскольку каждый продукт имеет совершенно разные процессы и экономические особенности.
Маск не одинок в своих опасениях по поводу геополитических потрясений. Угроза китайского вторжения на Тайвань, которое повергло бы мировые поставки чипов в хаос, побудила компании, включая TSMC, строить новые фабрики по производству чипов в США.
Но путь к производству полупроводников в США был далеко не гладким. Расширение TSMC в Аризоне столкнулось с годами задержек и общей стоимостью около 165 миллиардов долларов для нескольких объектов.
Отрасль основана на глубоких технических знаниях, присущих ведущим компаниям. TSMC отправляла сотрудников из Тайваня для помощи в наращивании производства на заводе в Аризоне и привозила американских рабочих в свою страну для обучения.
Потребность в специализированных знаниях сделает набор персонала критически важным для надежд Tesla на Terafab, сказал Расгон, добавив, что полупроводниковая отрасль уже сталкивается с нехваткой рабочей силы.
«Эти специалисты не растут на деревьях», — сказал он.
«Геркулесова» задача
Аналитики предупредили, что преодоление этих проблем увеличит значительный отток денежных средств, с которым Tesla столкнется в ближайшие годы. В январе компания заявила, что потратит 20 миллиардов долларов на создание линий по производству роботакси и Optimus в этом году, и эта цифра не включает проект Terafab.
Бен Калло, старший аналитик по исследованиям в Baird, заявил, что у инвесторов возникнут вопросы о том, как Tesla планирует финансировать такой амбициозный проект — особенно учитывая, что Маск также заявил о планах Tesla построить объекты по производству солнечных панелей мощностью около 100 гигаватт. «Откуда возьмутся деньги? Я думаю, это будет главный вопрос», — сказал Калло, добавив, что он не исключает привлечения Tesla внешнего капитала впервые с 2020 года для реализации амбициозных целей Маска.
Маск не назвал конкретных сроков строительства Terafab и производства чипов, но в январском отчете о доходах он сказал, что строит ее, чтобы «устранить вероятное ограничение через три или четыре года».
В записке во вторник аналитики Morgan Stanley под руководством Эндрю Перкоко указали на завод Micron в Бойсе, строительство которого началось в конце 2022 года, но поставки чипов ожидаются не ранее середины 2027 года, в качестве доказательства того, сколько времени может потребоваться для создания полупроводниковой инфраструктуры в США. Они подсчитали, что строительство завода, способного производить 100 000 пластин для передовых логических чипов в месяц, может стоить до 45 миллиардов долларов. В январской записке аналитики UBS подсчитали, что достижение только первоначальной цели Маска по производству 100 000 кремниевых пластин в месяц обойдется в 30 миллиардов долларов.
«Даже с учетом истории Илона Маска в решении сложных задач, это кажется геркулесовой задачей», — написали аналитики Morgan Stanley.
