- Uber заключил партнерства по меньшей мере с дюжиной компаний-разработчиков роботакси за последние несколько лет.
- Гигант райдшеринга распределяет свои ставки в индустрии, где пока нет явного лидера.
- Эти инвестиции также способствуют развитию экономики роботакси, которая не будет контролироваться одним единственным игроком.
По словам Дары Хосровшахи, генерального директора Uber, будущее роботакси не принадлежит одной компании: множество поставщиков обеспечивают флот, а беспилотные автомобили расширяют рынок. В центре всего этого Uber выступает как ключевой агрегатор спроса.
Последняя волна сделок Uber, похоже, призвана обеспечить именно такое будущее.
За последние несколько недель Uber объявил о трех новых партнерствах в сфере роботакси — с Zoox, Wayve-Nissan и Rivian. Менее чем за полдесятилетия компания заключила по меньшей мере дюжину сделок, включая соглашения с WeRide, AVride, May Mobility, Momenta, Pony.AI, Wayve, Baidu’s Apollo Go, Motional и Lucid-Nuro.
Тем не менее, лишь немногие из партнеров Uber развернули полностью беспилотные, платные операции роботакси, и только один, Waymo, работает в США. Uber имеет совместное развертывание с Waymo в Атланте, Остине и Финиксе, но в других городах Waymo является прямым конкурентом.
Серия партнерств Uber направлена не столько на поиск единственного доминирующего игрока в сфере автономного вождения. Вместо этого, как объяснили аналитики, Uber стремится обеспечить участие нескольких поставщиков в дорогостоящем бизнесе роботакси — предотвращая реальный риск самостоятельного масштабирования Waymo или Tesla — и таким образом получить долю в экономике роботакси, став предпочтительным агрегатором.
«Чем более диверсифицирована база поставщиков, тем лучше для сетевой платформы посередине, которой является Uber», — заявил Марк Махани, аналитик Evercore ISI.
Оборонительная и наступательная стратегия Uber
Uber отказался от своего внутреннего подразделения по разработке беспилотных автомобилей несколько лет назад. Сегодня компания сосредоточена на партнерствах, в том числе с компаниями, которые, в отличие от Waymo, не выражали заинтересованности в создании собственных приложений, такими как Nuro и Motional (совместное предприятие Hyundai).
По словам Ллойда Уолмсли, аналитика Mizuho Financial Group, эти партнерства — не просто хеджирование рисков. Войдя в список инвесторов, такой гигант, как Uber, одобряет эти компании, тем самым привлекая других инвесторов, которые могут помочь финансировать более мелкие проекты.
«Ставки, которые они делают, не так велики по сравнению с их рыночной капитализацией, — сказал Уолмсли об Uber. — Поэтому в их интересах вложить немного капитала, который затем привлечет еще больше капитала от третьих сторон, которые будут строить для них экосистему».
Лаура Мейджор, генеральный директор Motional, высказалась более прямолинейно. Она заявила, что автономия — и наличие множества игроков — «экзистенциальна» для Uber.
«Если будет один победитель, это станет для них проблемой, — сказала Мейджор. — Я думаю, это создаст огромный риск, если этот партнер по роботакси запустит собственную службу райдшеринга».
С этой точки зрения стратегия Uber является оборонительной. Waymo показала, что может предлагать коммерческие роботакси со своим собственным приложением и обслуживанием автопарка, а Tesla остается надвигающейся угрозой, работая над проектом Robotaxi. Если одна или обе эти компании смогут контролировать автомобиль, программное обеспечение и отношения с клиентами в масштабе, позиция Uber ослабнет.
Однако ставки Uber также оппортунистичны. Уолмсли отметил, что если Uber сможет добавить больше автономных опций, которые снизят стоимость поездок с водителями, компания сможет увеличить спрос, а не просто каннибализировать существующий объем поездок.
Махани согласился, что стратегия Uber может расширить общий целевой рынок — в данном случае, общий объем заказов на поездки, который Uber потенциально сможет захватить. Он добавил, что большая группа партнеров также может помочь Uber обеспечить более выгодные условия сделок.
Один или два игрока могли бы «вероятно, диктовать довольно агрессивные условия Uber, — сказал Махани. — Если их пять-десять, то Uber фактически получает больше рычагов для переговоров».
Кто останется в гонке роботакси?
Разрыв между подписанием партнерства и выводом тысяч безопасных, полностью беспилотных автомобилей на дороги остается значительным. Большинство партнеров Uber еще не развернули полностью беспилотный платный сервис.
Motional считает, что решающим фактором может стать стоимость. Алан Холл, директор по коммуникациям Motional, заявил, что яркие демонстрации и функции будут иметь меньшее значение, чем то, кто сможет масштабировать самые дешевые и безопасные поездки.
Махани, аналитик Evercore ISI, также отметил, что наличие нескольких автомобилей в одном городе доказывает гораздо меньше, чем наличие компании, способной поддерживать крупный коммерческий автопарк. До тех пор Uber делает ставки на поле, которое еще не имеет четких очертаний, сказал он.
«На рынке много игроков, — сказала Мейджор, генеральный директор Motional. — Никто не знает точно, кто переживет эту фазу».
