Центробанк снизил ключевую ставку до 18%. Разбираемся, как это решение повлияет на финансовое положение граждан и динамику рубля, по мнению ведущих экспертов.
В прошлую пятницу Центральный банк РФ принял ожидаемое решение о снижении ключевой ставки с 20% до 18% годовых, которое вступило в силу с 28 июля. Как это отразится на повседневной жизни граждан, особенно в части депозитов и кредитов? На эти вопросы ответили финансовые специалисты.
Финансовый аналитик, кандидат экономических наук Михаил Беляев считает, что рядовые граждане не ощутят значительных изменений от снижения ключевой ставки до 18%.
«Для населения ничего кардинально не изменится», – поясняет он. – «Изменения коснутся лишь тех, у кого есть депозитные вклады, так как ставки по ним, безусловно, уменьшатся. Если суммы небольшие, то и потери будут незначительными, хотя для людей с низким доходом даже малые потери ощутимы».
На вопрос о возможном снижении банками ставок по вкладам Беляев отмечает:
«Мы видим, что банки действуют довольно оперативно. Они начали уменьшать ставки ещё до заседания Центробанка, а теперь продолжат их снижение после официального решения о ключевой ставке. Таким образом, одно событие используется ими дважды в своих интересах. Предполагаю, что средняя ставка снизится ещё примерно на 3 процентных пункта, достигнув уровня 14-15% годовых. Конкретные значения будут зависеть от сроков депозитов и политики самого банка».
Относительно кредитов, особенно потребительских, аналитик объясняет, почему здесь не наблюдается такого быстрого снижения, как по депозитам:
«Это совершенно не в интересах банков. Думаю, что ставки по кредитам также будут понижены, но всего на 1-2 процента от текущего уровня. Это ситуативные и точечные изменения. Есть информация, что крупные банки могут снизить ставки по потребкредитам до одного миллиона рублей на 2%, а свыше миллиона – на 1%. Однако это не гарантировано, так как банки не обязаны следовать за ключевой ставкой. Они действуют в своих интересах».
По прогнозам до конца года, Беляев указывает, что ключевая ставка ЦБ остаётся труднопрогнозируемой.
«Прогноз – это скорее аргумент, чем точная цифра. Всё зависит от ключевой ставки ЦБ, а в текущих условиях её предсказать сложно. За последнюю неделю годовая инфляция замедлилась до 9,2%. Я не уверен, что к 2026 году она значительно уменьшится. На пресс-конференции глава регулятора заявила, что возможно, процесс снижения ставки будет приостановлен. Если Центробанк не будет снижать ставку до конца года в рамках борьбы с инфляцией, то ситуация по всем показателям заморозится на текущем уровне. Вспоминается фраза Григория Явлинского: лучше жить с высокой инфляцией, чем умереть от монетаризма. Почувствовало бы население смягчение денежно-кредитной политики, если бы мы точно знали дальнейшее развитие событий. Например, если бы было известно, что в сентябре ставка будет 16%, а в октябре — 15%. Но нам говорят о возможной паузе в этом тренде».
Относительно курса рубля, Михаил Беляев отмечает, что ключевая ставка на него не влияет, но национальная валюта будет ослабевать.
«На сегодняшний момент темпы роста экономики составляют 1,5%, а годовая инфляция — 9,2%. При таких показателях устойчивого курса рубля быть не может. Он определённо будет снижаться».
В отличие от Беляева, финансовый аналитик Сергей Дроздов видит в снижении ключевой ставки до конца года устойчивую тенденцию.
«Судя по всему, это тренд, и на каждом оставшемся в этом году заседании «ключ» будет снижаться. Следом за ним будут падать и ставки по депозитам. Раньше мы рекомендовали гражданам вкладывать под 22-23%. Теперь таких привлекательных условий нет, доступны ставки около 15%. К концу года ключевая ставка может достигнуть 16%».
По поводу депозитов, Дроздов добавляет:
«Короткие вклады, на 2-3 месяца, останутся на уровне ключевой ставки, тогда как долгосрочные депозиты, конечно, понизятся. Для тех, кто ранее разместил деньги под 22-23 процента, условия не изменятся до окончания контракта».
Что касается потребительских кредитов:
«Крупные банки заявляют о снижении в среднем на два процента, минимальная ставка составит 21,9%. Но это всё равно много, кредит остаётся дорогим. От его оформления я бы воздержался, если только это не крайняя необходимость».
И наконец, о рубле:
«Мы увидим плавное ослабление рубля. Но, что немаловажно – ещё не поздно покупать валюту».
