Снижение ставок по депозитам вызывает недовольство вкладчиков, некоторые изымают средства.
Как и ожидалось, после снижения ключевой ставки Центральным банком в июне с 21% до 20%, российские банки начали массово сокращать доходность по рублевым вкладам. Основными инициаторами этого процесса стали крупнейшие финансовые учреждения. В среднем после решения ЦБ процентные ставки по депозитам уменьшились на 0,81–1,22 процентных пункта. Однако с начала 2025 года общее снижение более значительное: 2,75–3,81 процентных пункта.
Например, средняя ставка по вкладам сроком на три месяца в двадцати ведущих банках сейчас составляет 18,77%. Чем больше срок депозита, тем ниже ставка. Для вклада на полгода средняя доходность уже 18,08%, а для годового – 17,29%.
На текущий момент максимальные ставки находятся в диапазоне 19,5–20,5% годовых, но такие предложения обычно предусматривают “особые условия”, с которыми необходимо согласиться. Минимальные же ставки опустились до 14,68–17,2%.
Похоже, золотое время, когда ставки по депозитам легко превышали 20% годовых, осталось в прошлом.
Появляются сообщения о том, что часть россиян, недовольных столь быстрым падением доходности, забирают свои сбережения из банков. Возникает резонный вопрос: куда эти люди направят высвободившиеся средства? Неужели просто положат наличные “под матрас”?
Тем не менее, даже текущий уровень ставок, включая минимальные предложения, все еще превышает официальный уровень инфляции, который сейчас составляет 9,6%. Это означает, что вклады продолжают приносить реальную прибыль, хотя она и не такая высокая, к какой успели привыкнуть многие вкладчики. Вероятно, придется смириться с тем, что период сверхвысокой доходности завершился.
Другой важный вопрос – что будет со ставками в оставшиеся месяцы года? Еще недавно многие эксперты предполагали, что снижение будет более плавным, и к концу года ставки сохранятся на уровне 18–19% годовых. Однако реальность оказалась иной. Сейчас минимальные ставки уже достигли 14%, а до конца года остается еще полгода.
Кроме того, есть основания полагать, что Центробанк продолжит смягчать свою денежно-кредитную политику, что может привести к очередному снижению ключевой ставки в июле. Как на этот шаг отреагируют коммерческие банки?
Финансовый аналитик Сергей Дроздов скептически относится к сообщениям о массовом оттоке депозитов. Он напоминает, что при досрочном закрытии вклада клиент теряет начисленные проценты, и вряд ли многие готовы пойти на такие убытки ради снятия денег сейчас.
«Пока большинство вкладчиков удовлетворены текущим уровнем ставок, — комментирует эксперт. — Конечно, это не 22-23%, как было раньше, но и сегодня можно найти предложения под 18% годовых на срок в год. Однако важно понимать, что тенденция к снижению сохранится. Высока вероятность, что ЦБ снова снизит ключевую ставку в июле, и банки могут отреагировать на опережение, дополнительно понизив проценты по вкладам. Тем не менее, если срок вашего вклада заканчивается, я не вижу причин снимать деньги. Лучше пролонгировать депозит даже по текущим ставкам. Доходность все равно в полтора-два раза выше инфляции, а значит, ваши деньги не будут обесцениваться».
По мнению финансового аналитика, кандидата экономических наук Михаила Беляева, у банков нет стимулов удерживать высокие ставки по депозитам, поскольку это напрямую влияет на их прибыль.
«Когда регулятор дал сигнал о снижении ключевой ставки, банки с готовностью начали уменьшать проценты по депозитам, — объясняет Беляев. — Сверхвысокие ставки не могут быть постоянными, и психологически нужно быть готовыми к этому. Стоит поблагодарить тот период, когда доходность превышала 20%».
К чему же тогда готовиться россиянам дальше?
«Пока ставки остаются достаточно привлекательными. На мой взгляд, другие финансовые инструменты не могут полноценно конкурировать с банковскими депозитами в текущих условиях, — считает аналитик. — Тем не менее, я бы рекомендовал уже сейчас начать изучать альтернативные варианты. Это поможет принять взвешенное решение, когда ставки по вкладам перестанут быть комфортными».
Например, какие инструменты стоит рассмотреть?
«Есть множество инструментов, но не все они подходят обычному гражданину. Например, можно вкладываться в недвижимость, но для этого нужны значительные капиталы. Работа с ценными бумагами сопряжена с высокими рисками – можно потерять вложения. Поэтому лучше использовать диверсифицированный подход, сочетая несколько источников дохода. Например, рассмотреть индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) с суммой до 400 тысяч рублей. Даже если просто держать их, эта сумма освобождается от НДФЛ, что гарантирует экономию 13%».
«Тем, кто приближается к пенсионному возрасту, имеет смысл обратить внимание на программу долгосрочных сбережений с софинансированием от государства. За десять лет можно накопить миллион рублей, при этом половину суммы добавит государство. Также стоит присмотреться к облигациям федерального займа (ОФЗ). Они предлагают доходность около 8%. Но будьте готовы к тому, что в обозримом будущем ставки по депозитам могут приблизиться к этому же уровню».
