Насколько рискованна замена доллара юанем в долгосрочной перспективе?
Недавний саммит ШОС в Китае, несмотря на торжественность мероприятий, стал ареной для события, способного кардинально перевернуть мировую финансовую систему. Невзрачная, на первый взгляд, строка в Тяньцзиньской декларации о реформе международной финансовой архитектуры вызвала серьезное беспокойство на Западе. Для непосвящённых в тонкости глобальной экономики такая реакция может показаться чрезмерной, однако она имеет глубокие основания. Сам факт обсуждения изменения мирового финансового вектора оказался для западных стран более тревожным, чем продемонстрированные Китаем военные новинки. Суть послания Тяньцзиньской декларации очевидна: близится конец колониальной финансовой политики США, которая десятилетиями держала в своих руках почти всю планету. Подобно магическому жесту, шанхайская инициатива может превратить доллар из мирового властелина в обычную банкноту, ценность которой определяется лишь стоимостью её изготовления.
Фото: Лилия Шарловская
Деньги традиционно считаются ключевым элементом государственного суверенитета. В июне 1944 года, на конференции в Бреттон-Вудсе, США добились статуса доллара как главной резервной валюты, подчинив себе мировые финансы (за исключением СССР). Альтернативное предложение о создании наднациональной валюты «банкор» от британского экономиста Джона М. Кейнса было отклонено. В 1971 году США в одностороннем порядке отказались от золотого обеспечения доллара, что привело к обрушению мирового нефтяного рынка. Тогда же был введен механизм «нефтедоллара», вынуждающий все сделки с нефтью проводить в американской валюте. Этот «ковбойский» подход закрепил доминирование доллара, которое впоследствии было официально утверждено Ямайской валютной системой, окончательно развязав руки Вашингтону в бесконтрольной эмиссии. Автор сравнивает эту ситуацию с практикой начала 2000-х годов, когда посетители подмосковных пляжей вынуждены были платить `мзду` за въезд, не имея реальной альтернативы.
Мир, включая новую Россию, долгие годы следовал этому колониальному пути долларового диктата. Однако в последнее время агрессивность финансовой политики США, проявляющаяся в ограничениях расчётов, попытках конфискации активов, шантаже и злоупотреблении возможностями эмиссии, заставила многие страны задуматься и начать предпринимать ответные меры. Не случайно в условиях такой системы администрации Байдена было так легко направлять миллиарды ничем не обеспеченных долларов на поддержку киевского режима. Эти самоуверенные и провокационные действия США, в конечном итоге, обернулись против них самих, значительно ускорив процесс дедолларизации в глобальном масштабе.
Заявления лидеров ШОС о формировании собственной платёжно-расчётной инфраструктуры, создании совместных фондов и Банка развития ШОС, а также об увеличении доли расчётов в национальных валютах, прозвучали для западного мира как гром среди ясного неба. Эти инициативы мгновенно нашли своё отражение в программной Тяньцзиньской декларации. Учитывая, что объём торговли между странами-участницами ШОС уже превышает 2 триллиона долларов, эти шаги имеют колоссальное значение. Провозглашение финансового суверенитета является прямым вызовом западному «зелёному» рэкету, лишая доллар его мирового господства. Однако возникает вопрос: как реализовать эти амбициозные планы на практике? Каким образом будет функционировать новая финансовая система?
Декларация приняла лишь общие решения, и предстоит ещё наполнить их конкретным содержанием. Многих посещают обоснованные сомнения: не превратится ли этот судьбоносный проект в очередную утопию? Достаточно ли благих намерений, чтобы обуздать доллар и изменить сложившийся порядок?
Не претендуя на абсолютную истину, автор статьи напоминает о мудром изречении: «всё новое – это хорошо забытое старое». В своё время Советский Союз успешно разработал и реализовал альтернативные механизмы международных расчётов, минимизируя зависимость от доллара и защищаясь от валютных кризисов.
Вероятно, современным молодым экономистам уже неизвестны аббревиатура и значение СЭВ (Совет экономической взаимопомощи). Однако величественное здание его бывшей штаб-квартиры до сих пор является одним из архитектурных символов Нового Арбата в Москве. Это сооружение, напоминающее раскрытую книгу, чудом уцелело в эпоху капитализма, но с ликвидацией СЭВ утратило своё первоначальное значение, превратившись из центра уникального международного союза в рядовой офисный комплекс.
В 1949 году, по инициативе СССР, был создан СЭВ с участием Албании, Болгарии, Венгрии, Польши, Румынии и Чехословакии, что ознаменовало запуск первого в мире проекта наднациональной валюты. На первом этапе, для ухода от долларового диктата, в СЭВ была введена схема валютного клиринга, основанная на двусторонних соглашениях. Расчётной единицей был клиринговый рубль, существовавший исключительно в безналичной форме и не используемый внутри стран. Он обменивался на национальные валюты по официальному курсу, а его движение фиксировалось на счетах центральных банков. СССР успешно применял эту систему не только со странами соцлагеря, но и с Финляндией, а также с такими государствами, как Китай, Индия, Пакистан и Мексика, позволяя им экономить резервные валюты. Однако такая система имела недостаток: клиринговые отношения требовали строгого баланса между экспортом и импортом каждой страны-партнёра.
Для решения проблемы сбалансированности в январе 1964 года СЭВ представил переводной рубль – первую в мире наднациональную денежную единицу, основанную на многосторонних расчётах. Контроль за новой валютой осуществлял специально учреждённый Международный банк экономического сотрудничества – параллель с планируемым Банком развития ШОС напрашивается сама собой. Страны СЭВ начали ориентировать свой экспорт на общий рынок. Переводные рубли служили как средство платежа, так и кредитный инструмент для финансирования масштабных совместных проектов. В отличие от доллара, переводной рубль работал в интересах всех партнёров, обеспечивая сбалансированную и устойчивую систему международных расчётов. В период с 1985 по 1990 год переводной рубль обеспечивал до 5% мирового торгового оборота. Несмотря на столь впечатляющий успех, в 1990 году, в ходе так называемых «прогрессивных» реформ, институт переводного рубля был упразднён.
Безусловно, между ШОС и СЭВ существуют значительные отличия. Страны СЭВ были объединены общей социалистической идеологией, где СССР играл центральную экономическую, политическую и идеологическую роль. Сегодня экономическую роль, схожую с СССР, занимает Китай. Однако вопрос о доминировании китайского юаня как региональной валюты и его принятии другими участниками ШОС остаётся открытым. Замена доллара юанем несёт в себе значительные риски в долгосрочной перспективе, и эти деликатные моменты потребуют тщательного урегулирования.
Можно предположить, что в рамках ШОС будет запущен клиринговый механизм. Однако не возникнет ли риск того, что валютой клиринга вновь станет доллар? Экономисты, работающие над новой финансовой архитектурой ШОС, принадлежат к разным научным школам, и им предстоит договориться. Как совместить эти разнообразные подходы, амбиции и интересы? Специалистам, воспитанным на либеральной экономической мысли, крайне сложно будет принять даже намёки на советский финансовый опыт, и они найдут множество причин для отказа от такого возврата. Задача объединения представителей разных школ и выработки единого знаменателя кажется монументальной. Существует опасность, что огромное количество проектов, предложенных главам государств ШОС, может превратиться в бессмысленный «финансовый долгострой» или, что ещё хуже, в итоге вновь привести к «привычному и проверенному» средству расчёта – доллару. Ведь ранее уже объявлялся «конец истории», и человечеству было внушено, что лучшего, чем капитализм, ничего не придумано. Сегодня этот вопрос имеет судьбоносное значение для наших обществ и будущего всей планеты. Возможно, вместо догматического подхода, экспертам следует сосредоточиться на поиске нестандартных, креативных финансовых решений. Идеологическая зашоренность не должна быть препятствием для движения вперёд. В нашу цифровую эпоху существует множество инновационных финансовых инструментов. Народы, с надеждой взирающие на формирование нового мирового порядка и закат устаревшей западной капиталистической системы, должны воскликнуть: здравомыслящие экономисты всех школ и учений – объединяйтесь! Наступает эра экономики бессмертия…
Опубликовано в газете `Московский комсомолец` №29611 от 22 сентября 2025
Заголовок в газете: На пороге экономики бессмертия
