Обзор кредитных каникул для индивидуальных предпринимателей и малых предприятий.
С октября 2025 года в России введены новые кредитные каникулы для самозанятых граждан, а также для представителей малого и среднего предпринимательства (МСП). Эта законодательная инициатива распространяется на кредитные договоры, заключенные после 1 марта 2024 года, и призвана облегчить финансовую нагрузку на бизнес в условиях экономической турбулентности и высоких ставок. Хотя эта мера может улучшить краткосрочную ликвидность, она также несет потенциальные риски как для тех, кто берет кредиты, так и для банков.
Условия предоставления кредитных каникул
Новый закон, вступивший в силу в октябре, позволяет самозанятым и предприятиям МСП приостановить кредитные выплаты на период до полугода. Воспользоваться такой отсрочкой можно лишь раз в пять лет по каждому конкретному кредиту. В течение этого льготного периода выплаты основного долга не производятся, однако проценты продолжают начисляться. Для самозанятых и малого бизнеса начисленные проценты будут капитализироваться, увеличивая сумму долга, тогда как средний бизнес должен будет погашать проценты ежемесячно.
Стоит подчеркнуть, что в период кредитных каникул финансовые учреждения не имеют права начислять штрафы и пени, а также обращать взыскание на залоговое имущество или требовать досрочного возврата займа. Тем не менее, просрочка выплат более чем на семь дней подряд приведет к присоединению невыплаченной суммы к основному долгу.
Данная программа кредитных каникул распространяется на все виды кредитов, включая те, что были выданы по льготным условиям или в рамках государственных программ поддержки. Исключение составляют синдицированные займы, микрокредиты, а также ссуды, обеспеченные залогом, который уже фигурирует в других кредитных обязательствах.
Мнения экспертов и потенциальные последствия
Предполагается, что эта мера окажет существенную поддержку малым предприятиям с задолженностью до 400 млн рублей и самозанятым с долгами до 10 млн рублей, помогая им преодолеть финансовые трудности. Однако, по мнению Натальи Мильчаковой, ведущего аналитика Freedom Finance Global, для самозанятых и индивидуальных предпринимателей кредитные каникулы не устраняют корневую проблему: «Самозанятым сложнее получить займы из-за нерегулярности их доходов. Более того, существует риск ужесточения банками требований к таким заемщикам, что затруднит доступ к финансированию.»
Для МСП кредитные каникулы являются инструментом предотвращения банкротства и реструктуризации долгов в неблагоприятные времена. Однако аналитик Александр Зайцев предупреждает, что, несмотря на временную помощь, банки могут отреагировать на эти меры, подняв процентные ставки для клиентов с повышенным риском. Он добавил: «Это целенаправленная помощь, способная снизить количество банкротств, но она не решает системных проблем, таких как чрезмерная долговая нагрузка и значительная зависимость от заемных средств.»
Несомненно, эта новая форма поддержки окажется ценной для многих предпринимателей в сложной ситуации. Андрей Глушкин, член Совета «Деловой России», подчеркнул, что «кредитные каникулы для малого и среднего бизнеса позволят предотвратить стремительное увеличение просроченной задолженности и предоставят компаниям возможность восстановить свою операционную деятельность». Однако, несмотря на краткосрочную поддержку, эта мера не устраняет проблему общей долговой нагрузки, которая остается серьезной для этих категорий бизнеса.
Согласно данным Центробанка, рынок кредитования МСП продолжает демонстрировать увеличение долговой нагрузки. По состоянию на 1 августа 2025 года, общая задолженность малых и средних предприятий по кредитам достигла 13,637 трлн рублей, при этом просроченные платежи составили 749 млрд рублей. Эти данные подтверждают значительные финансовые трудности, с которыми сталкиваются многие малые предприятия и самозанятые. В сложившейся обстановке эксперты рассматривают кредитные каникулы как «экстренную меру», но их долгосрочное воздействие на финансовую стабильность бизнеса будет незначительным.
Более того, Эльман Мехтиев, генеральный директор Ассоциации развития финансовой грамотности, указал на то, что введение каникул повлечет за собой не только рост заявок, но и увеличение отказов из-за несоответствия условиям. «Для банков это станет своеобразной проверкой на прочность, вынуждая их ужесточать кредитную политику, что в конечном итоге усложнит получение кредитов для самозанятых и ИП.»
Заключение и долгосрочные перспективы
Таким образом, несмотря на то, что кредитные каникулы предоставляют бизнесу передышку для стабилизации, они не устраняют глубинных причин высокой закредитованности малого бизнеса. Потенциальные риски для банков и последующие изменения в их кредитной стратегии могут привести к росту процентных ставок и менее выгодным условиям для новых заемщиков.
В условиях сохраняющейся высокой ключевой ставки в стране, кредитные каникулы, вероятно, не смогут кардинально улучшить сложное положение малого бизнеса. Они способны оказать лишь краткосрочную поддержку, и только те компании, которые эффективно используют предоставленное время для укрепления своего финансового положения, смогут предотвратить банкротство. Важно осознавать, что эта мера не затрагивает основные вызовы для бизнеса: высокие операционные расходы, колебания спроса и значительную долговую нагрузку.
Для банков же введение таких каникул сопряжено с дополнительными рисками. По словам Ивана Самойленко, управляющего партнера B&C Agency, данная инициатива может вынудить кредитные организации «пересмотреть свои риски» и проявлять большую осмотрительность при выдаче кредитов в будущем. Хотя ослабление монетарной политики может сделать кредиты для бизнеса более доступными, процентные ставки, вероятно, будут повышаться. Это означает, что в долгосрочной перспективе для МСП условия кредитования могут ухудшиться без фундаментальных экономических преобразований.
В заключение, несмотря на то, что кредитные каникулы могут оказать помощь многим предпринимателям, сталкивающимся с финансовыми затруднениями, их общая эффективность будет определяться способностью бизнеса оперативно адаптироваться к текущей экономической ситуации. Существенно, что кредитные каникулы представляют собой временное решение, и ключевое внимание необходимо уделять системному устранению корневых проблем бизнеса и экономики в целом.
