С 22 октября 2025 года МФО с госучастием смогут предоставлять ипотечные кредиты по льготным программам.
Начиная с 22 октября 2025 года, в России вводятся новые правила, позволяющие микрофинансовым организациям (МФО), имеющим государственное участие, выдавать ипотечные кредиты. Эта мера призвана увеличить доступность жилья для тех граждан, кто ранее не мог получить ипотеку в банках. Важно отметить, что такие МФО будут работать исключительно в рамках государственных ипотечных программ, и условия кредитования у них могут отличаться от банковских предложений. Возникает вопрос: как это новшество повлияет на рынок недвижимости и какие нюансы следует учитывать потенциальным заемщикам, обращаясь за ипотекой в микрофинансовые организации?
Традиционно ипотечное кредитование в России было исключительной сферой деятельности банков. Это объяснимо, ведь ипотека подразумевает крупные суммы и длительные сроки погашения, тогда как МФО обычно специализируются на краткосрочных микрозаймах «до зарплаты» на сравнительно небольшие суммы.
Однако предстоящие изменения с 22 октября 2025 года откроют новые возможности: региональные МФО, полностью находящиеся в собственности субъектов РФ, теперь смогут выдавать ипотеку. Существенным ограничением является то, что эти займы будут доступны только в рамках государственных льготных программ, таких как семейная, дальневосточная, арктическая или IT-ипотека. Таким образом, нововведение направлено на поддержку граждан, которые не соответствовали строгим банковским критериям, предоставляя им путь к приобретению жилья по субсидированным ставкам.
Ключевое условие для функционирования таких МФО – это их стопроцентная государственная принадлежность и строгое ограничение деятельности только ипотечным кредитованием в рамках госпрограмм. Подразумевается, что каждый регион сможет создать только одну такую структуру, что ограничивает конкуренцию. Экономист Андрей Лобода отмечает: «Вовлечение региональных микрофинансовых компаний в государственные ипотечные программы повышает доступность жилья на местах. Этот механизм позволит задействовать существующую инфраструктуру МФО для выдачи целевых займов под залог недвижимости, при этом Центральный банк будет осуществлять контроль за рисками».
Данные ипотечные МФО будут строго придерживаться условий государственных программ и не смогут предлагать рыночные процентные ставки. Их государственный статус гарантирует надежность и легитимность, однако не всегда означает самые выгодные процентные ставки. Следовательно, для заемщиков, которым отказали банки, региональная МФО может стать единственной возможностью приобрести жилье по госпрограмме, хотя предложенная ставка, вероятно, окажется выше, чем в традиционных банках.
Екатерина Сташкова, менеджер по ипотечным продуктам в «Сравни», подчеркивает, что подобные организации особенно актуальны для отдаленных и труднодоступных районов: «Эта инициатива призвана повысить доступность государственных программ в регионах, особенно в удаленных. Предыдущий опыт показывает, что в областях с активным льготным кредитованием наблюдается рост цен на недвижимость».
Однако важно понимать, что участие МФО в ипотечных госпрограммах не делает эту схему универсально доступной для всех. Кредиты будут выдаваться строго в рамках определенных программ, таких как семейная, дальневосточная или IT-ипотека. Центральный банк России будет осуществлять надзор за деятельностью этих организаций, обеспечивая координацию и прозрачность. Список уполномоченных ипотечных МФО будет доступен на официальном сайте ЦБ.
Существенным преимуществом является возможность погашения ипотечной задолженности за счет материнского капитала или иных государственных субсидий. Этот механизм станет значительной поддержкой для многодетных семей и молодых родителей, позволяя им использовать государственную помощь для снижения ипотечного бремени. Эльман Мехтиев, генеральный директор Ассоциации развития финансовой грамотности, отмечает: «Ряд регионов выразил готовность поддерживать ипотечное кредитование для определенных групп населения и типов недвижимости, нуждающихся в содействии. В этом контексте региональные МФО, находящиеся в собственности субъектов РФ, будут выполнять функцию операторов по распределению выделенных средств».
Таким образом, государственные микрофинансовые компании потенциально станут важным инструментом для решения жилищных проблем, особенно для граждан, которым отказали в ипотеке традиционные банки. Однако существуют и определенные риски. Эксперты указывают, что МФО будут ограничены работой исключительно в рамках госпрограмм, что сужает их маневр на ипотечном рынке. Кроме того, процентные ставки в таких организациях могут оказаться выше банковских, что необходимо учитывать заемщикам.
Помимо этого, Центробанк РФ обязует эти МФО к полной прозрачности, требуя публиковать всю информацию о процентных ставках и условиях на официальных платформах. Механизмы реализации региональных ипотечных программ, вероятно, будут определяться местными властями. Каждый субъект Федерации получит право самостоятельно устанавливать правила функционирования этой системы и предлагать дополнительные условия для граждан.
Предполагается, что это нововведение существенно увеличит возможности приобретения жилья для категорий граждан, ранее лишенных доступа к ипотеке в коммерческих банках. Тем не менее, окончательные детали условий, процентных ставок и других аспектов ипотечного кредитования через МФО будут дорабатываться на региональном уровне, что означает проявление как позитивных, так и потенциально негативных последствий по мере внедрения инициативы.
