Третья форма денег активно входит в оборот: преимущества и потенциальные риски цифрового рубля
На прошедшей неделе в финансовой сфере России произошло событие, которое может стать историческим: была совершена первая выплата заработной платы в цифровых рублях. Хотя получателем стал известный государственный деятель, важность заключается в самом факте: цифровая форма денег, ставшая третьей после наличной и безналичной, официально запущена в Российской Федерации. При этом Министерство финансов подчеркивает, что все бюджетные выплаты в новом формате будут осуществляться исключительно по желанию получателей, исключая любую «обязаловку» или «принудиловку».
Фото: freepik.com
Выдача первой зарплаты в цифровых рублях именно государственному служащему носит символический характер. По мнению финансовых экспертов, внедрение выплат заработных плат в цифровых рублях в первую очередь затронет бюджетную сферу. Это логично, поскольку данный сегмент рынка труда является наиболее управляемым и масштабным. Речь идет прежде всего о сотрудниках федеральных и региональных ведомств, учителях, врачах и работниках государственных компаний. Переход к цифровому рублю в частном секторе, вероятно, будет осуществляться более постепенно.
Денежные власти уже представили график внедрения цифрового рубля. Массовое использование этой технологии в России планируется начать с 1 сентября 2026 года. Подготовительный этап стартует уже в октябре текущего года, когда некоторые статьи расходов федерального бюджета будут исполняться с использованием цифрового рубля. Перечень этих статей будет определен правительством совместно с Банком России. А с начала 2026 года станет возможным такое исполнение всех доходов и расходов бюджета. Ожидается также, что к моменту массового запуска все крупные торговые сети и банки будут готовы проводить операции с использованием цифрового рубля.
Какие изменения принесет это новшество российской финансовой системе в целом и как оно отразится на финансовом положении обычных россиян? Своим мнением с «МК» поделилась ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
— В обществе до сих пор сохраняются серьезные сомнения относительно запуска цифрового рубля в массовое обращение. Их высказывают не только рядовые граждане, возможно, недостаточно осведомленные, но и опытные финансисты. Говорят, что даты массового внедрения цифрового рубля постоянно сдвигаются неслучайно – из-за потенциальных издержек для крупных банков от «третьей формы денег». Есть ли в этих сомнениях доля правды?
— Ответ лежит в цифрах. По расчетам консалтинговой компании «Яков и партнеры», внедрение цифрового рубля может привести к суммарным потерям для банков до 50 миллиардов рублей, в то время как отрасль розничной торговли, наоборот, сможет сэкономить до 80 миллиардов рублей. Основной проблемой для банков может стать ожидаемая потеря комиссионных доходов от услуг эквайринга. Кроме того, кредитные организации, возможно, обеспокоены потенциальным ростом стоимости услуг IT-компаний, которые будут заниматься адаптацией программного обеспечения и инфраструктуры банков для работы с цифровым рублем. Однако, на наш взгляд, проблемы адаптации могут быть достаточно легко решены, поскольку банки, участвующие в проекте, уже сейчас начинают работу над операциями с цифровым рублем, которые в будущем могут осуществляться как через специальное приложение Банка России, так и через мобильные приложения каждого конкретного банка.
— Но сроки внедрения больше не будут переноситься?
— Здесь крайне важно, чтобы в России как можно скорее появился унифицированный QR-код, позволяющий оплачивать покупки цифровыми рублями в любых магазинах и торговых центрах, подключенных к проекту. В целом, если эти вопросы будут успешно решены до осени 2026 года, проект цифрового рубля может быть запущен в срок, как и планируется, с 1 сентября 2026 года. Хотя на начальном этапе количество участников проекта, вероятно, будет ограничено крупнейшими банками и крупными федеральными торговыми сетями.
— Правительство РФ намерено использовать цифровой рубль для отслеживания бюджетных расходов, о чем недавно заявил министр финансов Антон Силуанов. Как это будет реализовано?
— Технология блокчейна, на которой основана цифровая валюта, позволит Банку России отслеживать всю цепочку транзакций с каждым цифровым рублем, чтобы своевременно выявлять нецелевое или недостаточное использование государственных средств. Для повышения эффективности управления бюджетными расходами применение государственной цифровой валюты было бы крайне полезным. Цифровой рубль способен значительно повысить доверие сомневающейся части населения к практической пользе «третьей формы денег».
— Многие граждане, далекие от финансового мира, опасаются, что им начнут выдавать цифровые рубли в качестве зарплаты или пенсии против их воли. Возможно ли такое?
— О выплатах зарплат и пенсий в цифровых рублях в принципе говорить еще рано. В настоящее время цифровой рубль функционирует в тестовом режиме, как и осуществляемые в нем расчеты. Полноценное обращение этого вида валюты должно начаться лишь через год. Тем не менее, повышенный интерес государства к внедрению цифрового рубля может способствовать ускорению его запуска и привлечению к проекту как можно большего числа крупных предприятий розничной торговли и сферы услуг, а также крупных банков. На наш взгляд, в 2026 году к проекту цифрового рубля могут подключиться крупные государственные и негосударственные корпорации, а также розничные сети. Тогда можно будет начать эксперимент по добровольным выплатам всем желающим зарплат в цифровых рублях, что, в свою очередь, позволит быстрее внедрить расчеты в «третьей форме денег» в розничной торговле.
— В чем заключаются основные преимущества и недостатки цифрового рубля?
— В Комитете Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам полагают, что запуск цифрового рубля позволит вывести из теневого сектора триллионы рублей. По мнению сенаторов, государственная цифровая валюта может значительно повысить прозрачность как государственных транзакций с бизнесом, так и многих сделок в частном секторе. В то же время мошенники, несомненно, адаптируются к появлению цифрового рубля и просто не будут проводить операции в «третьей форме денег», предпочтя более «либеральные» и менее регулируемые криптовалюты. Не исключено также, что часть населения, скептически или безразлично относящаяся к запуску цифрового рубля, будет опасаться усиленного контроля за доходами. Кстати, в Совете Федерации оценивают, что объем зарплат россиян в теневом секторе составляет от 3 до 5 триллионов рублей, что соответствует примерно 1-2% от российского ВВП. Отметим также, что согласно недавнему опросу ВЦИОМ, 40% россиян не видят для себя преимуществ использования цифрового рубля, а заявления политиков о его применении государством для борьбы с теневой экономикой могут лишь увеличить эту цифру.
— Что должны предпринять денежные власти, чтобы убедить скептиков, опасающихся «третьей формы денег»?
— Для успешного запуска цифрового рубля в срок, то есть к 1 сентября 2026 года, крайне важна грамотная разъяснительная работа, в том числе со стороны Банка России, с населением, которое впервые столкнется с «третьей формой денег». Важно, чтобы россияне наглядно видели больше преимуществ, чем издержек, дабы не разочароваться в цифровом рубле еще до его официального внедрения.
