Россияне все чаще берут кредиты, предоставляя имущество в качестве обеспечения.
В первой половине 2025 года в России заметно увеличилась доля кредитов, выдаваемых под залог имущества. По данным аналитиков Frank RG, она достигла 15,5% в общем объеме наличных займов, что является максимальным уровнем за последние два с половиной года. За год этот показатель вырос на 10%, а за два года — на 12,2%. Эксперты проанализировали, почему россияне стали чаще прибегать к обеспеченным кредитам и создает ли эта тенденция потенциальную угрозу для их финансового благополучия в будущем.
Рост доли залоговых кредитов в банковской системе начался во второй половине 2024 года. Этот процесс происходил на фоне снижения объемов выдачи необеспеченных займов, что было вызвано повышением ключевой ставки Центрального банка России и ужесточением регуляторных требований к розничному кредитованию. В результате к первому полугодию 2025 года доля кредитов, обеспеченных имуществом, достигла своего пика с начала 2023 года, составив 15,5%.
Поскольку заемщикам стало труднее получить кредиты без обеспечения, банки скорректировали свои внутренние политики, сфокусировавшись на развитии залоговых продуктов. Для клиентов такие кредиты также стали более привлекательными, поскольку по ним, как правило, предлагаются более низкие процентные ставки в сравнении с классическими потребительскими займами без залога.
Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, связывает эту тенденцию с ростом просроченной задолженности по кредитам физических лиц. По данным ЦБ РФ, в мае 2025 года объем просрочки достиг почти 4,4% от общего портфеля розничных кредитов. Увеличение выдачи кредитов под залог позволяет банкам снижать риски невозврата, поскольку в случае дефолта заемщика заложенное имущество переходит в собственность кредитной организации. По информации Объединенного кредитного бюро (ОКБ) за 2024 год, среди потребительских кредитов с обеспечением наиболее часто в качестве залога выступали автомобили (70%), а недвижимость использовалась в 25% случаев (это касается именно потребительских кредитов под залог, не ипотеки).
Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам», считает, что увеличение доли залоговых кредитов обусловлено высокими процентными ставками и ростом долговой нагрузки на население. Чтобы ограничить рост кредитных рисков, банки все чаще требуют от заемщиков предоставить в залог какое-либо имущество, чаще всего автомобили или недвижимость. Кроме того, в условиях усиления макропруденциального регулирования со стороны ЦБ РФ (направленного на поддержание устойчивости финансовой системы и предотвращение рисков, включая невозврат кредитов), обеспеченные займы оказывают меньшее негативное влияние на капитал банков, что, вероятно, также способствует их росту.
Для заемщиков кредиты под залог имеют свои особенности. С одной стороны, наличие обеспечения позволяет получить кредит на более выгодных условиях или становится единственным способом получить финансирование. С другой стороны, при возникновении трудностей с погашением долга существует высокий риск потери заложенного имущества. Эксперт предупреждает, что это может коснуться даже единственного жилья, если оно использовалось в качестве залога.
Тем не менее, многие граждане, готовые оформить кредит под залог, видят в этом варианте больше преимуществ, чем недостатков, полагает Мильчакова. По ее мнению, такие кредиты часто привлекают заемщиков с неидеальной кредитной историей. Хотя риск лишиться ценного имущества является серьезным, сам факт наличия залога может служить дисциплинирующим фактором, удерживая таких клиентов от потенциального банкротства.
На вопрос о том, может ли резкое увеличение залогового кредитования спровоцировать кризис или негативно сказаться на россиянах, эксперты отвечают без паники. Игорь Додонов не видит критических угроз, связанных с ростом доли таких займов. Он предполагает, что этот показатель постепенно нормализуется по мере снижения ключевой ставки ЦБ РФ и, соответственно, кредитных ставок. Наталья Мильчакова добавляет, что залоговое кредитование помогает банкам управлять рисками просрочки и, наоборот, способствует предотвращению финансовых проблем у кредитных организаций. Она также подчеркивает, что основной объем просроченной задолженности приходится на беззалоговые кредиты, а доля залоговых займов в общей структуре остается относительно небольшой.
